В апреле 1921 года состоялся 1-й съезд Советов депутатов Карачаевского округа, на котором был избран исполнительный комитет, пришедший на смену ревкому высшего органа исполнительной власти региона.
Ревком приступил к осуществлению социально-экономических преобразований: были национализированы основные промышленные предприятия, восстанавливались и одновременно заново строились дороги, школы, больницы, культурно-просветительные учреждения, налаживались средства связи.
В условиях Карачая разрешение национального вопроса прежде всего означало решение земельного вопроса. Поэтому он был основным на 1 съезде Карачаевского округа, который состоялся 5 апреля 1921 года. Съезд принял важные решения: была ликвидирована частная собственность на землю, которая объявлялась собственностью народа, пашни, покосы и выгоны распределялись между крестьянскими хозяйствами на уравнительных началах с учетом количества членов семьи.
Земля, как покосная, так и пахотная, предоставлялась исключительно только тем, кто ее обрабатывал.
Запрещена была купля и продажа земли на любых началах. В первую очередь обеспечивались землей безземельные и малоземельные крестьяне. Приусадебные участки оставлялись в пользовании у хозяев, если они не превышали положенной нормы. Свободная земля отводилась для общественного пользования. Решения, принятые съездом по земельному вопросу, были первым шагом в осуществлении землеустройства, обеспечении карачаевского народа пастбищами и посевными площадями.
Съезд принял также важные решения по восстановлению народного хозяйства, развитию народного образования, здравоохранения и культурно-просветительных учреждений. Особое внимание было уделено скорейшей
ликвидации всех форм бандитизма.
Образование Карачаевского округа явилось первым этапом на пути созданная национальной государственности карачаевского народа. Находясь в составе Горской республики, округ получал постоянную помощь в хозяйственном и культурном строительстве. Округ был разделен на четыре района. В процессе коренизации государственного аппарата, выходцы из коренных национальностей постепенно приобретали опыт политического и хозяйственного руководства. Округ позволял более тщательно учитывать особенности исторического развития, быта и традиций народа.